Tipo de cambio interbancario, paralelo y de bancos: diferencias

Respuesta rápida: el tipo de cambio interbancario es el precio al que bancos e instituciones grandes negocian dólares entre sí, y sirve de referencia para todos. Bancos, casas de cambio y cambistas le suman o restan un margen (spread) para comprar y vender. La SBS publica un promedio ponderado de operaciones reales, y la SUNAT usa ese promedio para fines tributarios.¿Qué es el tipo de cambio interbancario?Es la cotización del mercado mayorista, donde bancos y grandes instituciones financieras compran y venden dólares (USD) contra soles (PEN) por montos altos. Es la base de los precios al público.El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) registra el cierre de ese mercado. Por ejemplo, el 30 de septiembre de 2026 el dólar cerró en S/3,4333. En feriados el mercado interbancario no opera y no hay cotización.¿Por qué cada lugar muestra un precio distinto del dólar?Porque cada participante cobra un margen distinto según su costo, riesgo y canal. Esta es la comparación:Interbancario (BCRP/mercado mayorista): precio entre bancos por montos grandes; es la referencia, no está disponible para personas.Tipo de cambio SBS: promedio ponderado de compras y ventas reales de bancos, financieras y el Banco de la Nación; referencial, no se negocia.Tipo de cambio SUNAT: es el promedio ponderado publicado por la SBS, usado para impuestos y contabilidad; tampoco se negocia.Bancos: compra y venta propias con spread amplio; suelen dar mejor precio a clientes con montos altos o canales digitales.Casas de cambio digitales: precio en línea con spread generalmente menor que el de ventanilla; deben estar registradas en la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).Casas de cambio físicas: spread variable según local y monto; operas con efectivo.Cambistas en la calle (mercado paralelo): precio por oferta y demanda informal; el 30 de septiembre de 2026 se reportó compra en S/3,410 y venta en S/3,440, pero con riesgo de billetes falsos, montos mal contados y robos.Todos estos precios se mueven por los mismos factores (Reserva Federal o Fed, cobre, política local); ver qué hace subir o bajar el dólar.¿Cómo se calculan el tipo de cambio SBS y el tipo de cambio SUNAT?La SBS calcula su tipo de cambio con las operaciones de compra y venta de moneda extranjera que bancos, financieras y el Banco de la Nación le reportan a diario. Excluye derivados y pondera el precio de cada entidad por el monto que negoció.Ventana de cálculo: operaciones entre las 13:30 del día anterior y las 13:30 del día del reporte.Publicación: los días útiles del año.Resultado: un tipo promedio ponderado de compra y otro de venta.La SUNAT no calcula un precio propio: muestra el promedio ponderado de la SBS. Para el Impuesto General a las Ventas (IGV) se usa el tipo promedio ponderado venta publicado por la SBS en la fecha en que nace la obligación tributaria; si ese día no hay publicación, se usa el último publicado. Como la SBS se publica en el diario oficial El Peruano al día siguiente, el tipo SUNAT de una fecha suele coincidir con el cierre SBS del día hábil previo.Cuánto cambia lo que recibes por US$1.000 según el spreadEjemplo ilustrativo, no son precios reales: supongamos un interbancario de S/3,430 y que vendes US$1.000 (el lugar te compra dólares con un precio menor a la referencia).Spread de 0,3% (precio de compra S/3,420): recibes S/3.420.Spread de 1% (S/3,396): recibes S/3.396, S/24 menos.Spread de 2,5% (S/3,344): recibes S/3.344, S/76 menos.En montos mayores la diferencia crece en proporción: con US$10.000, pasar de 0,3% a 2,5% de margen significa unos S/760 menos.Si vas a cambiar por internet, revisa antes cómo cambiar dólares online de forma segura. Para ver un precio concreto, puedes cotizar en CambiaFX, casa de cambio digital registrada en la SBS.Preguntas frecuentes¿Qué diferencia hay entre el tipo de cambio interbancario y el bancario?El interbancario es el precio entre bancos por montos grandes; el bancario es el precio al público, que incluye el margen de cada banco.¿Qué tipo de cambio usa la SUNAT?La SUNAT usa el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la SBS; para el IGV se aplica el de venta vigente en la fecha de la obligación y, si no hay publicación, el último publicado.¿Por qué el tipo de cambio SBS es diferente al de mi banco?Porque la SBS promedia operaciones reales de todo el sistema, mientras tu banco aplica su propio spread de compra y venta.¿Es seguro cambiar dólares con cambistas?El cambio informal en la calle no ofrece comprobante ni respaldo, y expone a billetes falsos o robos; una casa de cambio registrada en la SBS reduce esos riesgos.FuentesSBS — Metodología de cálculo de los tipos de cambio promedio ponderado (2015)MEF — Aplicación de los tipos de cambio para efectos contables y tributariosNoticiero Contable — Tipo de cambio SUNAT o SBS (2022)Gestión — Diferencias entre tipo de cambio bancario, interbancario y paralelo (29/12/2021)La República — Precio del dólar hoy, 30 de septiembre (30/09/2026)Información referencial elaborada por CambiaFX con datos públicos. No constituye una recomendación de inversión.